Borba za preuzimanje austrijske Addiko Bank AG dobila je novi zaplet nakon što je slovenska Nova Ljubljanska banka (NLB) objavila da namjerava značajno povećati cijenu u svojoj ponudi za preuzimanje.
NLB sada planira ponuditi 33,5 eura po dionici Addika, što je znatno više od prethodno ponuđenih 29 eura, ali i više od konkurentske ponude austrijskog Raiffeisen Bank Internationala (RBI), koji nudi 26,5 eura po dionici.
Povećanjem cijene sa 29 na 33,5 eura po dionici, NLB je potencijalnu vrijednost preuzimanja Addiko Banke povećao sa oko 565,5 miliona na 653,25 miliona eura, odnosno za gotovo 88 miliona eura.
Time je bitka za Addiko ušla u novu fazu, a novi potez NLB-a mogao bi imati direktan utjecaj i na planove srbijanskog biznismena Davora Macure u Bosni i Hercegovini, piše BiznisInfo.ba.
NLB igra na kartu više cijene
U obavijesti za investitore NLB je naglasio da nova cijena predstavlja premiju od oko 26 posto u odnosu na RBI-jevu ponudu te da dioničarima nudi jasnu i transparentnu isplatu bez dodatnih uslova ili neizvjesnosti.
Iz Ljubljane poručuju da očekuju da će na vrijeme dobiti sve potrebne regulatorne saglasnosti, uključujući odobrenje Evropske centralne banke.
Predsjednik Uprave NLB-a Blaž Brodnjak izjavio je da je njihova ponuda jednostavna za razumijevanje i da nema dodatnih ili uslovnih plaćanja koja bi mogla dovesti do neizvjesnosti za dioničare.
Zašto je važan Macura
Iako se formalno radi o borbi između NLB-a i RBI-ja, važnu ulogu u cijelom procesu ima Alta Group srbijanskog biznismena Davora Macure. Naime, RBI i Alta Group ranije su postigli strateški dogovor vezan za Addiko grupaciju.
Prema tom planu, nakon eventualnog preuzimanja Addika od strane RBI-ja, Alta Group bi preuzela:
- Addiko Bank Sarajevo
- Addiko Bank Banja Luka
- Addiko Bank Beograd
- Addiko Bank Podgorica.
S druge strane, RBI bi zadržao poslovanja koja smatra strateški važnijim, odnosno banke u Austriji, Hrvatskoj i Sloveniji. Upravo zbog toga ishod borbe za Addiko direktno zanima i tržište Bosne i Hercegovine.
NLB ne odustaje
Zanimljivo je da je NLB u najnovijem saopćenju posebno spomenuo Macurinu kompaniju Alta Pay, koja je ranije objavila namjeru da svojih 9,63 posto dionica Addika ponudi upravo u okviru RBI-jeve ponude za preuzimanje.
Međutim, NLB naglašava da za sada ne postoji obavezujući sporazum te da dionice još nisu formalno ponuđene. Takva formulacija pokazuje da NLB vjeruje kako još uvijek postoji prostor za promjenu odnosa snaga među dioničarima.
Podsjetimo, Macurina Alta Group direktno posjeduje 9,63 posto dionica Addika, a prema ranijim regulatornim objavama ima i finansijske instrumente povezane s dodatnih gotovo 20 posto glasačkih prava, zbog čega se Davor Macura smatra jednim od ključnih aktera u cijelom procesu preuzimanja.
Ključ ostaje prag od 75 posto
I pored povećanja cijene, NLB nije promijenio jedan od najvažnijih uslova svoje ponude. Da bi preuzimanje uspjelo, slovenska banka mora prikupiti najmanje 75 posto glasačkih prava u Addiku.
Upravo taj uslov smatra se najvećim izazovom za NLB, jer bi značajan blok dionica okupljen oko Alte i RBI-ja mogao otežati dostizanje tog praga. Zbog toga viša cijena sama po sebi ne garantuje uspjeh ponude, ali značajno povećava pritisak na konkurente.
Šta to znači za BiH
Za Bosnu i Hercegovinu najvažnije pitanje ostaje ko će na kraju dobiti kontrolu nad Addiko grupacijom.
Ako uspije RBI zajedno s Altom, Davor Macura mogao bi postati vlasnik Addiko banke u Sarajevu i Addiko banke u Banjoj Luci. Ako, pak, uspije NLB, cijeli plan o preuzimanju regionalnih Addiko banaka od strane Alta Group mogao bi biti doveden u pitanje.
Zbog toga se borba za Addiko više ne posmatra samo kao transakcija na austrijskom tržištu, već kao jedna od najvažnijih bankarskih bitaka u jugoistočnoj Evropi.
Preuzimanje teksta i vizuelnog sadržaja dozvoljeno uz obavezno navođenje izvora i postavljanje linka ka originalnom tekstu na BiznisInfo.ba
