Raiffeisen Bank International AG (RBI) najavio je namjeru podnošenja dobrovoljne javne ponude za preuzimanje svih izdatih i postojećih dionica Addiko Bank AG (Addiko) koje nisu u vlasništvu same banke.
RBI planira ponuditi cijenu od 23,05 eura po dionici Addiko banke (uključujući dividendu za 2025. godinu), što odgovara ponderisanoj prosječnoj cijeni dionica u periodu od šest mjeseci zaključno sa 7. aprilom 2026. godine.
Ova cijena predstavlja premiju od približno 20 posto u odnosu na internu vrijednost kapitala utvrđenu u eksternom izvještaju o procjeni kompanije Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H..
Uslov da prikupe 75 posto dionica
Planirana ponuda bit će uslovljena minimalnim pragom prihvatanja od više od 75 posto svih izdatih dionica Addiko banke i neće predstavljati ponudu za povlačenje sa berze u smislu austrijskog Zakona o berzi. Završetak transakcije zavisit će od odobrenja regulatornih i antimonopolskih tijela, kao i drugih standardnih uslova.
Nakon podnošenja ponude i njenog pregleda od strane Austrijske komisije za preuzimanja (Übernahmekommission), te objave zvaničnog dokumenta, period za prihvatanje ponude trajat će 10 sedmica.
Planirana prodaja banaka u regiji
RBI također planira zaključiti sporazum sa kompanijom Alta Group d.o.o., jednim od dioničara Addiko banke, koji uključuje planiranu prodaju (tzv. carve-out) nekoliko banaka iz Addiko grupe.
Ova prodaja obuhvatila bi:
- Addiko Bank a.d. Beograd
- Addiko Bank d.d. Sarajevo
- Addiko Bank d.d. Banja Luka
- Addiko Bank A.D. Podgorica
Prodajna cijena će barem odgovarati fer tržišnoj vrijednosti ovih banaka, a realizacija će također zavisiti od regulatornih i drugih standardnih odobrenja.
Fokus na Hrvatsku, Sloveniju i Austriju
RBI planira zadržati poslovanje Addiko banke u:
- Addiko Bank d.d. Zagreb
- Addiko d.d. Ljubljana
- Addiko Bank AG
Ovom transakcijom RBI bi dodatno ojačao svoju tržišnu poziciju u Hrvatskoj i postao četvrta najveća banka prema ukupnoj aktivi. Također planira povratak na tržište Slovenije, gdje vidi potencijal u segmentu korporativnog i investicionog bankarstva, kao i u sektoru malih i srednjih preduzeća.
Finansijski efekti i rokovi
U slučaju uspješnog preuzimanja, početni uticaj na CET1 kapitalnu adekvatnost RBI grupe (bez Rusije) iznosio bi oko minus 45 baznih poena (uz pretpostavku 75 posto prihvatanja ponude). Nakon realizacije planirane prodaje banaka, konačni efekat transakcije bio bi oko minus 10 baznih poena.
Očekuje se da bi proces preuzimanja mogao biti završen u četvrtom kvartalu 2026. godine, dok se završetak prodaje izdvojenih banaka očekuje u drugoj polovini 2027. godine.
