Kripto-industrija ulazi u novu fazu zrelosti. Prema analizi nezavisnih podataka vodećih blockchain analitičkih kompanija Chainalysis i TRM Labs, obim nezakonitih transakcija na centraliziranim kripto-berzama u konstantnom je padu tokom posljednjih godina.
Ono što je nekada bilo veliko pitanje za regulatore i korisnike, danas predstavlja sve manji dio ukupne globalne aktivnosti, zahvaljujući saradnji berzi, analitičkih kuća i organa za provođenje zakona na stvaranju sigurnijeg i transparentnijeg digitalnog finansijskog sistema.
Na sedam najvećih centraliziranih kripto-berzi po obimu trgovine, svega oko 0,018–0,023% ukupnog transakcijskog volumena u junu 2025. godine bilo je direktno povezano sa nezakonitim adresama. Ovo predstavlja historijski napredak u odnosu na nivoe od prije dvije godine i pokazuje koliko je ekosistem ojačao u primjeni standarda za sprječavanje pranja novca (AML) i unapređenju sistema detekcije.
Binance je u samom centru ovog procesa, ostvarivši najveće smanjenje udjela nezakonitih transakcija, uprkos činjenici da upravlja najvećim izvorom likvidnosti u industriji.
Binance: Najbolji rezultat na najvećem obimu
Podaci Chainalysis-a i TRM Labs-a pokazuju da Binance, najveća svjetska berza digitalnih sredstava, dosljedno nadmašuje tržište u smanjenju izloženosti nezakonitim sredstvima – i to uprkos daleko većem obimu trgovanja od bilo koje druge platforme.
Prema analizi Chainalysis-a, u junu 2025. godine svega 0,007% volumena Binance-a bilo je direktno povezano sa novčanicima povezanim sa nezakonitim aktivnostima. Ova analiza obuhvata direktne prilive i odlive sredstava prema adresama povezanim sa sankcioniranim subjektima i jurisdikcijama, prevarama, finansiranjem terorizma i drugim kriminalnim organizacijama.
Prosjek preostalih šest najvećih berzi iznosio je 0,018%, što znači da je Binanceov rezultat više od 2,5 puta bolji.
Sličan zaključak donosi i TRM Labs: 0,016% volumena Binance-a imalo je direktnu izloženost nezakonitim izvorima, u poređenju s 0,023% kod drugih vodećih berzi.
Posebno je značajno to što je obim Binanceovog trgovanja uporediv s ukupnim volumenom narednih šest najvećih globalnih berzi zajedno. Održati najniži nivo izloženosti nezakonitim sredstvima pri takvom obimu pokazuje visok nivo tehnološke razvijenosti i operativne discipline.
Šta znači “direktna izloženost”?
Direktna izloženost označava udio ukupnog transakcijskog volumena berze koji se može direktno povezati s novčanicima uključenim u dokazanu nezakonitu aktivnost – kao što su ransomware napadi, prevare, kršenja sankcija ili hakerski upadi.
Na primjer, ako 1 dolar od svakih 10.000 obrađenih na platformi potječe od ili ide ka nezakonitoj adresi, to predstavlja stopu direktne izloženosti od 0,01%.
Niža izloženost znači da sistemi platforme uspješno prepoznaju, blokiraju i prijavljuju sumnjive aktivnosti prije nego što se dalje šire.
Važno je napomenuti da je, u poređenju s tradicionalnim finansijama, obim nezakonitih tokova u kriptu znatno manji. Prema izvještaju NASDAQ-a o globalnom finansijskom kriminalu za 2024. godinu, oko 3,1 bilion dolara nezakonitog novca prošlo je kroz globalni finansijski sistem 2023. godine. UN i MMF procjenjuju da se 2–5% globalnog BDP-a godišnje opere kroz tradicionalne finansijske kanale.
Nasuprot tome, Chainalysis i TRM Labs procjenjuju da je godišnja nezakonita izloženost na sedam najvećih kripto-berzi mjerena u svega nekoliko milijardi dolara.
I izvještaj Bijele kuće iz 2025. godine navodi da je pranje novca i finansiranje terorizma putem digitalnih sredstava znatno manje zastupljeno nego putem fiat valuta i tradicionalnih bankarskih sistema.
Zašto postoje male razlike u podacima?
Manje razlike između podataka dviju analitičkih kompanija su očekivane. Svaka firma koristi vlastite algoritme za grupiranje adresa, obavještajne podatke i metodologiju klasifikacije. Razlike mogu proisteći iz različitih izvora podataka o povezivanju blockchain adresa sa stvarnim subjektima, kao i iz različitih načina grupiranja i kategorizacije transakcija.
Ipak, ključni trend je jasan: nezakonita aktivnost u kripto-industriji danas je minimalna, a Binance ima najniže stope izloženosti među velikim berzama.
Smanjenje od 96–98% od 2023. godine
Prema podacima obje kompanije, Binance je u periodu od januara 2023. do juna 2025. godine smanjio direktnu izloženost nezakonitim tokovima za između 96% i 98%. Ovo poboljšanje nadmašuje prosjek ostalih šest velikih berzi za 4–5 procentnih poena, što je posebno značajno imajući u vidu da Binance obrađuje u prosjeku preko 90 milijardi dolara dnevno i oko 217 miliona transakcija na dnevnom nivou.
Kako Binance postiže ove rezultate?
Ovakvi rezultati posljedica su višeslojnog sistema sigurnosti i usklađenosti (compliance) koji kombinuje prevenciju, detekciju i brzu reakciju:
- Ljudski i tehnološki resursi: Više od 1.280 stručnjaka, odnosno oko 22% zaposlenih globalno, radi u sektorima usklađenosti, istraga i upravljanja rizikom.
• Saradnja s institucijama: Binance je odgovorio na preko 240.000 zahtjeva organa za provođenje zakona i organizovao više od 400 treninga za istražitelje širom svijeta.
• Globalna partnerstva: Kao osnivački član Beacon Network-a i učesnik u programu T3+ (sa kompanijama Tether, TRON i TRM Labs), Binance doprinosi globalnim inicijativama za zamrzavanje i povrat nezakonitih sredstava u realnom vremenu.
• Napredni sistemi nadzora: Korištenjem vještačke inteligencije i mašinskog učenja unaprijeđeni su sistemi za praćenje transakcija, smanjeni lažni alarmi i povećana preciznost detekcije kriminalnih aktivnosti.
Šira transformacija industrije
Ovi nalazi ukazuju na dublju promjenu: kripto-industrija se postepeno oslobađa ranih slabosti i postaje jedan od najtransparentnijih finansijskih sistema na svijetu. Blockchain tehnologija omogućava praćenje tokova vrijednosti na način koji nije moguć u tradicionalnim finansijama.
U kombinaciji sa snažnim regulatornim okvirima i naprednom analitikom, ta transparentnost daje konkretne rezultate – nezakonite transakcije danas čine tek djelić procenta ukupne kripto-aktivnosti.
Ovo je važna poruka za regulatore i institucije koje razmatraju primjenu blockchain tehnologije: uz odgovarajući nadzor i savremene alate, moguće je poslovati na globalnom nivou uz standarde sigurnosti koji pariraju ili čak nadmašuju tradicionalna finansijska tržišta.