Nova Ljubljanska banka d.d. (NLB) najavila je namjeru pokretanja dobrovoljne javne ponude za preuzimanje s ciljem sticanja kontrole nad Addiko Bank AG.
Ponuda podrazumijeva isplatu u gotovini od 29 eura po dionici (uključujući dividendu), što predstavlja značajnu premiju za postojeće dioničare.
Ponuda dolazi nakon objave Raiffeisen bank o namjeri preuzimanja dionica Addiko banke.
Atraktivna ponuda i premija na tržišnu cijenu
NLB trenutno ne posjeduje dionice Addiko banke, ali ovom ponudom namjerava steći većinski udio. Cijena od 29 eura po dionici predstavlja:
- premiju od 25,8% u odnosu na šestomjesečni ponderisani prosjek cijene od 23,05 eura (zaključno sa 8. aprilom 2026.)
- premiju od 11,6% u odnosu na zaključnu tržišnu cijenu na isti datum
Iz NLB-a navode da bi ova ponuda mogla razriješiti neizvjesnosti vezane za vlasničku strukturu Addiko banke.
Strateška akvizicija za jačanje pozicije u regionu
Generalni direktor NLB-a Blaž Brodnjak istakao je da banka već duže vrijeme prati razvoj Addiko banke i vidi je kao važnu stratešku priliku.
– Smatramo da Addiko predstavlja atraktivnu akviziciju zbog svojih kapaciteta u segmentu potrošačkih kredita i malih i srednjih preduzeća, kao i zbog digitalnih rješenja koja nadopunjuju naš poslovni model – kazao je Brodnjak.
Dodao je da bi klijenti Addiko banke imali pristup širem spektru proizvoda i usluga, dok bi zaposlenici i menadžment zadržali važnu ulogu u daljem razvoju poslovanja.
Finansijski efekti i plan integracije
Očekuje se da bi akvizicija imala neutralan utjecaj na poslovanje u prvoj godini, dok bi od druge godine značajno doprinijela rastu dobiti.
Na kraju 2025. godine Addiko je imao rizičnu aktivu od 3,9 milijardi eura, što se uklapa u kapacitet NLB-a za akvizicije od oko 4 milijarde eura.
NLB planira integraciju Addiko banke na tržištima gdje obje banke već posluju, dok će za podružnice izvan Evropske unije biti provedena dodatna analiza. U slučaju prodaje tih dijelova poslovanja, cijena će odgovarati tržišnoj vrijednosti.
Odluka zavisi od regulatora i dioničara
Realizacija ponude zavisit će od:
- sticanja većinskog udjela u Addiko banci
- odobrenja regulatornih i antimonopolskih tijela
- ispunjenja standardnih tržišnih uslova
NLB će u narednom periodu dostaviti zvaničnu dokumentaciju Austrijskoj komisiji za preuzimanja, nakon čega će biti objavljeni svi detalji ponude, uključujući rokove i uslove za prihvatanje.
