Prema najnovijem rangiranju koje je objavila renomirana agencija AM Best, prvo mjesto preuzela je kompanija Berkshire Hathaway, investicijski i osiguravateljski konglomerat kojim decenijama upravlja legendarni investitor Warren Buffett.

Više od 1,15 biliona dolara imovine

Prema ovom rangiranju, Berkshire Hathaway sada raspolaže s oko 1,15 biliona dolara ukupne imovine, čime je prestigao Allianz, čija se imovina procjenjuje na oko 1,09 biliona dolara.

Važno je naglasiti da se AM Bestova lista odnosi na tzv. nebankarsku imovinu osiguravatelja, što uključuje imovinu kojom upravljaju osiguravajuće i reosiguravajuće kompanije unutar grupacija, ali ne i klasične bankarske aktivnosti.

Kako je Berkshire Hathaway došao na vrh

Berkshire Hathaway nije klasična osiguravajuća kompanija, već široko diverzificirani holding, ali osiguranje predstavlja ključni stub njegovog poslovanja. Grupa posjeduje neke od najvećih i najprofitabilnijih osiguravateljskih kuća u SAD-u, uključujući GEICO, General Re i National Indemnity.

Zahvaljujući snažnim novčanim tokovima iz osiguravateljskog biznisa, Berkshire je godinama akumulirao ogromnu imovinu, koju potom ulaže u dionice, obveznice i cijele kompanije širom svijeta. Upravo taj model omogućio je da po ukupnoj imovini pretekne tradicionalne evropske osiguravateljske gigante.

Allianz i dalje među najjačima

Iako je izgubio prvo mjesto, Allianz i dalje ostaje jedan od najstabilnijih i najutjecajnijih osiguravatelja na svijetu, s jakom pozicijom u Evropi i snažnim globalnim prisustvom. Kompanija je lider u brojnim segmentima, uključujući životno i imovinsko osiguranje, kao i upravljanje imovinom.

Razlike u rangiranju često zavise od metodologije – dok se neka poređenja fokusiraju na premije osiguranja, druga, poput ovog, gledaju ukupnu imovinu, gdje Berkshire Hathaway ima značajnu prednost zahvaljujući svom investicijskom portfelju.

Šta ova promjena znači

Promjena na vrhu liste najvećih osiguravatelja pokazuje koliko se industrija mijenja, te kako se granice između klasičnog osiguranja i investicionog poslovanja sve više brišu. Model koji kombinuje osiguranje i snažno investiranje pokazao se izuzetno uspješnim – barem kada je riječ o veličini i finansijskoj snazi.

Za globalno tržište, ali i investitore, ova promjena je jasan signal da snaga osiguravatelja danas ne zavisi samo od premija, već i od sposobnosti upravljanja ogromnom imovinom u vremenima nestabilnih finansijskih tržišta.

Preuzimanje teksta dozvoljeno uz obavezno navođenje izvora i postavljanje linka ka originalnom tekstu na BiznisInfo.ba

The post Njemački div više nije broj jedan: Allianz izgubio tron appeared first on Biznis Info.

Tržište je odmah reagovalo – vrijednost Alphabeta skočila je za više od 5 posto u jednom danu, a investitori su poruku shvatili jasno: Buffett ponovno jača svoju prisutnost u tehnološkom sektoru.

Nova strategija ulaganja

Prema prijavi američkoj Komisiji za vrijednosne papire (SEC), Berkshire je kupio oko 17,8 miliona dionica Alphabeta, čime je ova kompanija sada među deset najvećih ulaganja u Buffetovom portfelju.

Time je Alphabet postao jedan od rijetkih tehnoloških giganata u koje je Berkshire direktno uložio, što ovo preuzimanje čini posebno zanimljivim tržištu.

Ovaj potez dolazi u trenutku kada Berkshire nastavlja smanjivati udio u Appleu – investiciji koja je godinama bila najveći motor rasta kompanije.

Analitičari smatraju da ovo signalizira strategijsku rotaciju: skretanje fokusa sa zrelih tehnoloških kompanija prema onima čiji se rast ubrzava zahvaljujući vještačkoj inteligenciji, cloud tehnologijama i oglašavanju.

Ključni sektor za investitore

Alphabet je, podsjetimo, u posljednjih godinu dana zabilježio snažan rast zahvaljujući unapređenjima u AI sistemima, prestrukturiranju poslovanja i jačanju pozicije u tržištu digitalnog oglašavanja. Buffettov ulazak dodatno je učvrstio uvjerenje investitora da kompanija ima dugoročni potencijal.

Buffettov potez dodatno naglašava koliko je sektor tehnologije postao ključan za investitore širom svijeta.

Preuzimanje teksta dozvoljeno uz obavezno navođenje izvora i postavljanje linka ka originalnom tekstu na BiznisInfo.ba

The post Buffett otkrio udio od 5 milijardi dolara, vrijednost firme odmah skočila appeared first on Biznis Info.

Ovaj potez označava najveću akviziciju Berkshire Hathawaya u posljednjih nekoliko godina, i signalizira da Buffett nastavlja širiti svoj portfelj u sektoru energetike i industrije osnovnih materijala.

Prema navodima Financial Timesa i Reutersa, prodaja OxyChema omogućit će Occidentalu da smanji svoj dug za oko 6,5 milijardi dolara, dok će Berkshire dodatno učvrstiti svoju poziciju u energetskom sektoru u kojem već ima značajne udjele.

– OxyChem je stabilan, profitabilan biznis s jakim tržišnim položajem u segmentima industrijskih hemikalija, plastike i proizvoda za tretman vode. Ova transakcija dugoročno jača naš portfelj i diverzifikuje izvore prihoda Berkshire Hathawaya – saopćeno je iz kompanije.

Očekuje se da će akvizicija biti završena u četvrtom kvartalu 2025. godine, uz potrebna regulatorna odobrenja.

OxyChem je jedan od najvećih proizvođača vinil hlorida, PVC-a i natrijum hidroksida u Sjedinjenim Državama, a posluje u više od 20 pogona širom zemlje.

Ova akvizicija dolazi u trenutku kada se Buffett sve više fokusira na stabilne i predvidive industrije, dok Berkshireov energetski portfelj uključuje i značajne udjele u Occidental Petroleumu, Chevronu i Berkshire Hathaway Energy.

Prema analitičarima, ovim potezom Buffett i njegov nasljednik Greg Abel – koji vodi energetski segment kompanije – “pokazuju dugoročno povjerenje u potražnju za industrijskim sirovinama” te nastavljaju strategiju ulaganja u realne, proizvodne sektore.

The post Buffett upravo kupio kompaniju za 10 milijardi dolara appeared first on Biznis Info.

Prema informacijama Wall Street Journala, pregovori su u poodmakloj fazi, a dogovor bi mogao biti zaključen uskoro ako ne dođe do iznenadnih prepreka. Ova transakcija bila bi jedna od najvećih akvizicija Berkshire Hathawaya u posljednjim godinama.

OxyChem je petrohemijski odjel kompanije Occidental Petroleum, specijaliziran za proizvodnju hemikalija i industrijskih sirovina koje se koriste u preradi vode, reciklaži baterija, proizvodnji papira i drugim sektorima. Za Occidental, koji je opterećen visokim dugom nakon velikih akvizicija u prošlosti, prodaja OxyChema predstavlja način da se smanji zaduženost i ojača bilans stanja.

Buffettova strategija

Buffett već godinama pokazuje interes za Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway trenutno posjeduje oko 27 posto dionica Occidentala, čime je već jedan od najvećih dioničara kompanije.

Potencijalna kupovina OxyChema dodatno bi učvrstila Buffettovu poziciju u energetskom sektoru, a istovremeno bi bila prilika da iskoristi veliki iznos gotovine kojom Berkshire raspolaže.

Ako dođe do realizacije, akvizicija bi ojačala Berkshireov portfelj u oblasti energetike i industrije, sektorima koje Buffett tradicionalno preferira zbog njihove stabilnosti i dugoročnih potreba.

Ipak, posao nosi i određene rizike: fluktuacije na tržištu hemikalija, moguća regulatorna pitanja zbog veličine transakcije, te izazovi integracije u postojeću strukturu Berkshirea.

Ključni sektori

Ovo bi bila još jedna potvrda Buffettove strategije ulaganja u sektore koji imaju ključnu ulogu u globalnoj ekonomiji.

S obzirom na dugoročni značaj petrohemije, ali i na potrebu Occidentala da smanji dugove, sve strane vide potencijalnu korist. Tržište s nestrpljenjem iščekuje potvrdu hoće li Berkshire Hathaway zaista zaključiti akviziciju vrijednu deset milijardi dolara.

Preuzimanje teksta dozvoljeno uz obavezno navođenje izvora i postavljanje linka ka originalnom tekstu na BiznisInfo.ba

The post Warren Buffett sprema akviziciju od 10 milijardi dolara, evo o čemu se radi appeared first on Biznis Info.

Vijest je pritisnula dionicu BYD-a u Hong Kongu, koja je pala oko 3 posto neposredno nakon objave.

Berkshire je ušao u BYD 2008. godine kupovinom 225 miliona dionica za oko 230 miliona dolara. Vrijednost udjela dosegla je 9 milijardi dolara na vrhuncu u junu 2022., a neposredno prije intenzivnog smanjivanja bila je oko 7,7 milijardi dolara.

Kako je izlazak rađen kroz više tranši od 2022. do 2025., nema službenog zbirnog iznosa koliko je Berkshire zaradio. Neke procjene govore o oko 7 milijardi dolara povrata, uz oko 30x uvećanje početne investicije.

Razlozi konačnog izlaska nisu detaljno obrazloženi. Analitičari ukazuju na intenzivan cjenovni rat na kineskom EV tržištu i pritisak na marže, iako je BYD posljednjih godina snažno rastao po obimu prodaje.

Za BYD završetak Buffettove ere ima simboličku težinu, ali firma ostaje jedan od ključnih igrača u globalnom EV sektoru.

Preuzimanje teksta dozvoljeno uz obavezno navođenje izvora i postavljanje linka ka originalnom tekstu na BiznisInfo.ba

The post Buffett za 7 milijardi dolara prodao dionice koje je platio 230 miliona appeared first on Biznis Info.

Veteran investitor, poznat kao Prorok iz Omahe, rekao je na godišnjem sastanku svoje kompanije da će predati uzde potpredsjedniku Gregu Abelu.

– Mislim da je došlo vrijeme da Greg postane generalni direktor kompanije krajem godine – rekao je Buffett.

Devedesetčetvorogodišnji biznismen, koji je postao generalni direktor “Berkshire Hathaway” 1970. godine, ispraćen je ovacijama nakon što je saopštio svoju namjeru.

Sin američkog kongresmena, prvi put je kupio dionice sa 11 godina, a prvi put je podnio poresku prijavu sa 13 godina.

Obećao je da će donirati preko 99 posto svog bogatstva. Do sada je dao oko 62 milijarde dolara, glavnom preko Fondacije Gates i fondacija svoje djece.

Godine 2010, on i Bill Gates su pokrenuli “Zavjet davanja”, tražeći od drugih milijardera da se obavežu da će donirati najmanje polovinu svog bogatstva u dobrotvorne svrhe.

Buffett koji je izgradio “Berkshire Hathaway” od propale fabrike tekstila u investicionog giganta sa tržišnom kapitalizacijom od 1,16 biliona dolara, vjerovatno je najuspješniji investitor na svijetu.

“Berkshire Hathaway” posjeduje više od 60 kompanija, uključujući osiguravajuću kompaniju “Geiko”, proizvođača baterija “Durasel” i lanac restorana “Dairy Queen”.

Takođe ima značajne udjele u kompanijama “Apple”, “Coka-Cola”, Banka Amerike i American Express, između ostalih.

Buffetta je Bloomberg prošlog mjeseca rangirao kao četvrtu najbogatiju osobu na svijetu, sa neto vrijednošću od 154 milijarde dolara, prenosi B92.

The post Kraj jedne ere: Warren Buffett se povlači appeared first on Biznis Info.

Buffetova kompanija Berkshire Hathaway prošlog mjeseca objavila je da se Precision Castparts, koji je Buffet kupio 2016. za 37 milijardi dolara, oporavila za gotovo dvije milijarde dolara u usporedbi s valuacijom iz 2023., na otprilike 34 milijarde dolara.

To je Buffeta približilo pragu rentabilnosti za transakciju koja ga je na vrhu pandemije prisilila na otpis gotovo deset milijardi dolara, piše Financial Times.

Kompanija koja proizvodi dijelove za avioindustriju bilježi oporavak nakon pandemije budući da je njen klijent, Boeing, ponovno ubrzao proizvodnju nakon problema s dva vodeća mlažnjaka, prenosi Poslovni.hr.

Ogroman zaokret označio je Berkshireov revizor Deloitte & Touche koji je problem procjene vrijednosti Precision Castpartsa nakon pet uzastopnih godina naposljetku prestao označavati kao “ključno revizorsko pitanje”.

Taj pojam (critical audit matter, CAM) označava upozorenje o nečemu što bi moglo biti značajno za financijske izvještaje preduzeća. Prethodnih godina Deloitte je rekao da procjena zahtijeva “visok stepen revizorske prosudbe i povećani opseg napora” kako bi se provjerile pretpostavke uprave i osiguralo da daljnji otpisi nisu potrebni.

Otpis bi bio potreban ako procijenjena fer vrijednost padne ispod knjigovodstvene vrijednosti, odnosno cijene preuzimanja. Berkshire je 2022. godine otkrio da je fer vrijednost fiksirao samo četiri posto iznad knjigovodstvene vrijednosti.

No, s poboljšanim izgledima kupaca, poput Boeinga, Uprava je promijenila valuaciju firme, a lani je ta brojka porasla na gotovo 20 posto.

– Pitanje za revizora uvijek je, koliko mogu griješiti? Mogao bih griješiti puno više nego kad bi postojao uži prostor, a to ne bi imalo značajan učinak na finansijske izvještaje – rekao je partner računovodstvene firme upoznat s problematikom.

Pad potražnje

Prodaja aviodijelova dramatično je pala 2020. godine, za 29 posto na 7,3 milijarde dolara, najniži nivo od 2012. Dobit se srozala gotovo dvije trećine, što je dovelo do otpisa od deset milijardi dolara.

– Precision Castparts je daleko od moje prve pogreške te vrste. Ali je velika – rekao je Buffett kada je Berkshire otkrio otpis, priznajući da je “platio previše za firmi”.

Poteškoće u Precision Castpartsu odrazile su se šire na zrakoplovnu industriju već pogođenu padom potražnje za novim aviona. Iako se potražnja oporavila s pojavom cjepiva protiv Covida-19, Precision se suočio s drugim udarcima, poput zastoja u proizvodnji Boeinga 737 Max i 787 Dreamlinera.

The post Buffetova “velika greška” mogla bi se ipak pokazati kao pun pogodak appeared first on Biznis Info.

Prema godišnjem izvještaju Berkshire Hathawaya, objavljenom proteklog vikenda, kompanija je do kraja 2024. godine povećala svoju novčanu rezervu na rekordnih 334 milijarde dolara, dok je u isto vrijeme neto prodala više od 134 milijarde dolara dionica, prenosi tportal.

Buffettova odluka da drži toliku količinu gotovine u vrijeme kada berza bilježi rast već treću godinu zaredom izazvala je niz spekulacija među investitorima. S&P 500 indeks porastao je više od 20 posto dvije uzastopne godine, a Berkshireove dionice su također ostvarile solidan rast – 25% u 2023. i 16% u 2024., dok su u 2025. već u plusu 5%. No, uprkos tom trendu, Buffett ostaje suzdržan, piše CNBC.

U svom godišnjem pismu dioničarima, Buffett nije dao konkretno objašnjenje zašto Berkshire prodaje dionice i ne iskorištava golemi kapital za nove investicije. Umjesto toga, ponovio je svoj dugogodišnji stav da Berkshire i dalje preferira ulaganje u dionice u odnosu na gotovinu, ali samo kada se pojave zaista atraktivne prilike.

– Uprkos onome što neki komentatori vide kao izvanrednu razinu gotovine u Berkshireu, velika većina vašeg novca i dalje je u dionicama. Taj se prioritet neće promijeniti – napisao je Buffett.

Jedna od teorija koja se pojavila među analitičarima jest da Buffett zapravo priprema Berkshire za eru nakon njega. Na prošlogodišnjem godišnjem sastanku, Buffett je potvrdio da će njegov nasljednik Greg Abel imati konačnu riječ o svim investicijama Berkshirea, uključujući i odluke o berzanskom portfelju.

U ovogodišnjem pismu, Buffett je jasno izrazio povjerenje u Abela, uspoređujući ga s pokojnim Charliejem Mungerom – svojim dugogodišnjim poslovnim partnerom.

– Greg je jasno pokazao svoju sposobnost djelovanja u ključnim trenucima, kao što je to radio i Charlie – napisao je Buffett.

Neki investitori smatraju da Buffett nije toliko zabrinut oko tržišnih uslova koliko želi ostaviti Abelu što veću finansijsku fleksibilnost. Drugim riječima, Buffett možda priprema gotovinsku rezervu kako bi Abel imao kapital za velike investicije u budućnosti.

The post Warren Buffett prodaje dionice, gomila keš. Zašto? appeared first on Biznis Info.

Dionice dva holdinga skočile su na kraju trgovanja u New Yorku.

Osnivač konglomerata sa sjedištem u Omahi, Nebraska, stekao je oko 1,3 miliona dionica u prodavaču pizze, dajući Berkshireu 3,6 posto udjela procijenjenog na oko 550 miliona dolara, rekla je firma u regulatornom podnesku u četvrtak.

Berkshire je također kupio 1 posto udjela u veleprodajnom distributeru bazenske opreme Pool Corp. procijenjenom na oko 152 miliona dolara.

U međuvremenu, Buffettova firma prodala je većinu svojih dionica u trgovcu kozmetičkih proizvoda Ulta Beauty, koje je prvobitno stekla u prethodnom kvartalu. Dionice Ulta Beauty pale su više od 4 posto u produženom trgovanju.

Domino's i Pool dodali su više od 7 posto vrijednosti izvan radnog vremena odmah nakon prijave, prenio je SEEbiz.

Ovaj 94-godišnji investicijski guru, čije poteze naširoko prate i oponašaju odani sljedbenici, posljednjih je mjeseci smanjio dio svog tržišnog udjela, srezavši Apple Inc. za oko 25 posto i Bank of America Corp. kako bi ga spustio ispod praga od 10 posto.

Otpuštanje Appleovih dionica smanjilo je izdvajanje Berkshirea za tehnološki sektor za oko 3 posto. Sve u svemu, Berkshire je prijavio 34,6 milijardi dolara neto prodaje dionica u tri mjeseca do septembra. U kombinaciji s izostankom otkupa dionica tokom tromjesečja, prodaja je gurnula Berkshireovu gotovinu na rekordnih 325,2 milijarde dolara.

“Voljeli bismo to potrošiti,” rekao je Buffett dioničarima o hrpi novca u maju, “ali nećemo potrošiti osim ako ne mislimo da radimo nešto što ima vrlo mali rizik i može nam donijeti mnogo novca.”

The post Warren Buffett kupio dionice u ove dvije firme appeared first on Biznis Info.

Buffett (93), predsjednik američkog investicionog konglomerata Berkshire Hathaway izjavio je da je promijenio svoj testament i da ne planira da se nakon njegove smrti nastave njegove donacije Fondaciji “Bill i Melinda Gates”.

On je naveo da će njegovim bogatstvom upravljati filantropski fond koji će nadgledati njegovo troje djece.

Buffett je istakao da je nekoliko puta mijenjao testament, a da se na posljednju promjenu odlučio jer ima povjerenje u vrijednosti svoje djece i na to kako će oni raspodijeliti njegovo bogatstvo.

Sve troje Buffettove djece imaju svoju filantropsku organizaciju, prenio je CNN.

– Osjećam se vrlo, vrlo dobro, znam vrijednost svoje troje djece i imam stoprocentno povjerenje u to kako će oni izvesti stvari – naglasio je on.

Buffett će dok bude živ nastaviti da daje donacije Fondaciji “Bill i Melinda Gates”. Prošle godine on je donirao 870 miliona dolara za četiri dobrotvorne organizacije koje vodi njegova porodica, a godinu dana ranije 750 miliona dolara.

Njegovo bogatstvo je procenjeno na 128 milijardi dolara, prenio je BIG portal.

The post Warren Buffett promijenio testament appeared first on Biznis Info.